Las opciones son un tipo de activo que ofrece muchas más ventajas que las acciones y los ETFs. Pueden dar rendimientos de más de un 100% en cada operación. Pero definitivamente no es un tipo de trading para principiantes, así que hemos preparado esta guía introductoria sobre qué son las opciones financieras y el trading de opciones.
Qué son las Opciones Financieras en la Bolsa de Valores
Las opciones son un instrumento derivado de las acciones. Significa que para poder comprender cómo funciona una opción primero debes entender cómo fluctúan las acciones.
Por ejemplo, están las manzanas y el jugo de manzanas. Si la manzana sube, el jugo de manzana sube. En este ejemplo las acciones son las manzanas y el jugo de manzana son las opciones.
Cuando compras una opción, estás adquiriendo un contrato que te concede el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el activo subyacente antes de la fecha de expiración. Y es que a diferencia de las acciones, las opciones vienen con una fecha de vencimiento. Puedes decidir ejercer tu derecho de compra o venta o dejar que el contrato expire en cero.
Es por esto que las opciones son un instrumento de especulación, porque puedes beneficiarte del movimiento del precio sin necesidad de negociar el activo subyacente.
💡Las opciones son mucho más baratas que las acciones y un contrato replica el movimiento de 100 acciones.
Veamos este ejemplo:
Si Apple está en $200 y tienes $400 para invertir, solo puedes comprar 2 acciones.
💲 Significa que si Apple sube a $210 dólares, puedes vender tus 2 acciones y obtener una ganancia de $20 dólares. Y así, tu dinero crece un 5%.
¿Cómo se vería este mismo movimiento con opciones?
Esperando este movimiento con la acción de Apple, puedes comprar una opción con tus $400 dólares, a $4 dólares el derecho sobre la acción.
💲 Recuerda que las opciones financieras tienen un efecto multiplicador X 100. Quiere decir que si la acción de Apple se mueve a $210, puedes ejercer tu derecho de compra a $200 y vender las 100 acciones a $210, obteniendo una ganancia de $1,000 dólares. Y así, tu dinero crece más de un 1,000%.
El trading de opciones ofrece la oportunidad de obtener rendimientos exponenciales. Sin embargo, los riesgos implicados son mucho más altos que para el trading de acciones y ETFs.
Ventajas de las opciones en el trading
✅ Son poderosas porque replican el movimiento de 100 acciones. No obstante, esto también las hace riesgosas.
✅ Son muy líquidas, se compran y se venden como pan caliente, ya que son más baratas y ofrecen más rendimientos que una acción.
✅ Puedes usar diferentes estrategias de trading con opciones dependiendo del estado del mercado. Las opciones te permiten hacer dinero si la acción sube, si la acción baja o si se mantiene en un rango de precio hasta la fecha de expiración.
✅ Puedes elegir diferentes fechas de vencimiento para tus contratos y adaptar tu estrategia.
✅ En escenarios desfavorables, solo arriesgas el costo de la prima y no sufrirás pérdidas mayores.
✅ Puedes hacer dinero diario, semanal o mensual de acuerdo a la fecha de expiración que elijas.
Tipos de Opciones: Call y Put
Los contratos Option CALL se compran cuando piensas que la acción va a subir.
Los contratos Option PUT se compran cuando piensas que la acción va a caer.
💡Curiosidad: A los CALLs se les llamó así porque si querías comprar la opción tenias que LLAMAR al vendedor. Mientras que PUT viene de la expresión "put it to someone" que significa "obligar a alguien a comprar".
Estrategias Básicas de Opciones Financieras
Existen 4 estrategias básicas que puedes hacer con contratos CALL y PUT:
Long Call y Long Put
- Long Call o compra de opción de compra: Es un tipo de contrato que te da derecho a compra a cambio de un pago de prima. Lo cual implica que solo corras el riesgo de perder la prima o de ganar dinero ilimitadamente.
- Long put o compra de opción de venta: Es un tipo de contrato que te da derecho a venta a cambio de un pago de prima. Lo cual implica que solo corras el riesgo de perder la prima o de ganar dinero ilimitadamente.
Short Call y Short Put
- Short Call o venta de opción de compra: Es un contrato que te obliga a vender el activo al recibir un pago de prima. Tus ganancias son esa prima y tu riesgo de pérdida es ilimitado.
- Short Put o venta de opción de venta: Es un contrato que te obliga a comprar el activo al recibir un pago de prima. Tus ganancias son esa prima y tu riesgo de pérdida es ilimitado.
Cuáles son las estrategias avanzadas del trading de opciones
En total, las opciones en la bolsa de valores tienen 16 estrategias. Estas son:
- Spreads
- Selling straddles
- Buying straddles
- Selling naked calls
- Buying call options
- Long and short Iron Condor
- Long and short butterfly
- Long and short strip
- Beer Call Spread
- Call Ratio Back Spread
- Core calls
- Selling naked puts
- Buying put options
- Writing covered calls
- Selling options close to the money
- Buying out-of-the-money options
Qué es la venta de prima de opciones financieras
También se le llama escritura de opciones y es una estrategia muy rentable en la que el trader de opciones vende (o escribe) contratos y recibe a cambio una prima. Esa prima es su ganancia inicial y según algunas estrategias puede ser su única ganancia.
Recomendaciones finales para traders
Te preguntarás ¿Cómo ganar dinero con las opciones en trading? Existen numerosas estrategias y cada una permite hacer dinero en mercados alcistas, mercados bajistas y estáticos.
Pero es importante saber que las opciones tienen una mayor curva de aprendizaje respecto a las acciones. Como has leído, hay circunstancias en las que las pérdidas pueden ser ilimitadas. Sin embargo, las ganancias son tan jugosas que no por esto deja de ser un mercado atractivo.
Es por eso que la recomendación final es tener una formación real como trader de opciones, que profundice más allá de qué son las opciones financieras y te muestre paso a paso cómo operar con opciones.
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Invierte en tu educación, invierte en ti.
